-ST钒钛(000629)-资源优势蕴含发展美股暴涨9潜力

关键词：组织观念

中心提示：未来公司转型为矿藏开发及钒钛综合利用的资源类企业，将新增胡家庙子铁矿及金达必、卡拉拉矿，构成攀西、东北、澳大利亚三大矿藏基地，成为国内铁矿石储量最为丰厚的上市企业。金达必具有探矿远景杰出的面积约190

未来公司转型为矿藏开发及钒钛综合利用的资源类企业，将新增胡家庙子铁矿及金达必、卡拉拉矿，构成攀西、东北、澳大利亚三大矿藏基地，成为国内铁矿石储量最为丰厚的上市企业。

金达必具有探矿远景杰出的面积约1900平方公里的矿业答应，卡拉拉矿业答应面积约占其20%。卡拉拉矿将于2011年中期投产，2011年底到达规划产能，年产磁铁精矿800万吨，赤铁矿300万吨。2015年卡拉拉铁矿总产值可达2,000万吨/年，2020年可超越3,000万吨/年。

鞍钢集团矿业公司是我国最大的黑色冶金矿山企业，探明铁矿石储量74亿吨、工业储量44亿吨，具有年产1,300万吨铁精矿的生产能力。鞍钢集团许诺在重组完成后5年内将其注入公司。依托丰厚的矿藏资源储量和杰出的工业开展环境，转型后的公司具有继续快速开展潜力。

本次重组需要经过多项批阅以及取得相关同意的时刻存在不确定性。未来铁矿石价格的动摇、汇率的变化以及项目能否准时投产都将对公司业绩发生较大的影响。

估计2011年公司铁矿石产值1300万吨，2012年铁矿石产值将快速开释，估计2012年新增产值1100万吨，跟着铁矿石产值进步，公司业绩将随之大幅提高，估计2011、2012、2013年公司每股收益为0.40元、0.78元、0.89元。鉴于公司行将具有丰厚的铁矿资源以及商场对铁矿石旺盛的需求，看好公司未来开展，给予公司“引荐”的出资评级。