锦州证券（借贷宝裸条）

“新基建”无疑是近期A股商场最抢手的论题，在其所包括的多个领域中，特高压板块全体体现微弱。3月12日，特高压概念股逆市活泼，九洲电气、三变科技等多只股票涨停。

组织人士以为，特高压具有工业链长、带动力强、经济社会效益显着等优势，估计2024年-2024年为职业成绩开释的高峰期。

项目建造加速

国家电网有限公司日前下发，编制了2024年特高压和跨省500KV及以上交直流项现在期作业计划，规划5交、2直、13项其他要点项目总计动态出资1073亿元，其间特高压沟通339亿元、直流577亿元、其他项目137亿元（新增的3条特直项目在前期阶段，没有归入计算规模），这意味着特高压项目进入本质推进阶段。

3月11日，国家电网有限公司董事长、党组书记毛伟明视频调研南瑞集团、许继集团、平高集团、山东电工电气复工复产作业，表明全年公司特高压建造项目出资1128亿元，可带动社会出资2235亿元。

作为“新基建”出资的重要组成部分，商场遍及预期特高压建造具有可继续性。中泰证券表明，我国清洁动力基地外送需求激烈，“十四五”期间，非化石动力占比将继续进步，估计新动力基地建造继续推进，带来新的外送与配套特高压工程需求。

龙头公司受注重

特高压板块近期牛股频出，保变电气3月12日呈现回调，但该股此前接连10个交易日涨停，而中能电气、三变科技等近期也是继续上涨，可见商场对特高压板块的喜爱。在此布景下，后市该怎么布局？

华泰证券表明，短期注重特高压建造节奏加速带来的成绩增量，长时间注重在“新基建”带动下，“十四五”规划超预期的可能性。电网出资有望添加，紧跟方针导向，国网当时正推进逆周期出资。电网定位更明晰，安身久远清洁动力消费，在逆周期调理的前提下，新线路规划有超预期的可能性。国网作业计划中提出精简供货商数量，进步对设备全生命周期的注重，国网系龙头市占率有望进步。

国金证券以为，特高压中心龙头公司竞争力强，且中标比例相对较为安稳，未来两到三年内特高压龙头公司的成绩将有望继续开释。

光大证券表明，2024年在特高压、配电网、泛在电力物联网等建造带动下，全国电网出资有望超预期。作为特高压建造的要点环节之一，特高压电缆、光电复合缆等有望获益。此外，受2024年职业景气量较低影响，光纤光缆在通讯板块里涨幅居后，现在职业全体估值水平较低。跟着特高压建造发动、一般光缆价格企稳，光纤光缆职业相关公司有望在2024年迎来成绩和估值“双击”。