基金和股票宁波联合股吧如何购买(购买基金能不能享受股票分红)

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文丨简七小伙伴小晋

在学习了论坛里的帖子后，我先后做了三版基金池：“股基20141231”“混合基20150105”“股基20150112”，逐步形成了自己的一套选基的思路，好基友小胖兵把它称作“七维基金池”。

迟迟没有发帖是由于在我建池买基后又学习到了其他的一些基金常识，以致现在对现在的思路还不行满足，但常识的办理便是在共享传达中愈臻完善的，所以发帖是美德。当然回帖也是美德，欢迎七友跟帖纠正。

本贴结构：①首要整理一下我的这三版基金池，②然后总结一下我的思路，③终究阐明一下操作战略。

注：本贴多图。因“五星评级”、“从业年均报答、最大盈余、最大回撤百分数”、“四分位”在电子表格中都是以图片格式修改的，所以在做挑选演示时截图有错位，主张咱们能够下载附件中的基金池电子表格看。

一、三版基金池

榜首版“股基20141231”

这版基金池的树立首要是参照了aaronlv0507的《基金挑选多个维度数据比照，小白共享》这篇帖子。

aaronlv0507挑选的维度是：①公司资质②基金司理资质和成绩③基金5年成绩比照④成绩稳定性比照⑤危险目标剖析。我以aaronlv0507的电子表格为模板将晨星网的数据填入进行剖析比较。

在19只五年五星评级的基金中，我除掉了三年四星、小规划基金、年青司理、双高点评、房地产、黄金、黑色金属散布的基金（这个思路参照了淡看的《挑选基金五部曲》），终究留下了2只基金。

第二版“混合基20150105”

这版基金池的树立除了有来自晨星网的数据还有来自天天基金网及好买基金网的数据。我的选基思路在这版的树立进程中根本成形。第三版“股基20150112”

这版最大的改动是去掉了净值这个比较维度。这也要谢谢小胖兵的协助，让我战胜了净值恐高症。

有的小伙伴还专挑高净值下手（有点儿“人不识货钱识货”的感觉），这儿摘抄一段百度知道里所举的一个比方让咱们感受一下：“挑选基金不能贪便宜。有许多出资者在购买基金时会去挑选价格较低的基金，这是一种过错的挑选。

例如：A基金和B基金一起树立并运作，一年今后，A基金单位净值到达了2.00元/份，而B基金单位净值却只需1.20元/份，按此收益率，再过一年，A基金单位净值将到达4.00元/份，可B基金单位净值净值只能是1.44元/份。

假如你在榜首年时贪便宜买了B基金，收益就会比购买A基金少许多。所以，在购买基金时，必定要看基金的收益率，而不是看价格的凹凸。”二、选基七维

经过三版基金池的树立和学习，以排除法为思路，树立了七个维度。

①基金评级

天天基金的基金排名首要树立在统计学意义上的数量化排序，晨星更强的在于其对基金的归纳鉴定，其五星评级已成为职业标杆。

成绩排名一般指近期的同类型基金的成绩体现，基金成绩汇总排名更多的要参阅前史体现和净值生长的归纳排名，有加权考量。

成绩排名适宜钱银和债券相对短期收益影响较大种类，基金成绩汇总排名更适宜长时刻出资者需要对长时刻收益和危险有深化了解的自动型股票基金产品。

由于晨星网大众版不支持用户在成绩排名和成绩汇总界面运用排序功能，所以我就在评级和危险点评界面内挑选了三年排序，将排在前面的五星基金仿制到了电子表格中作为我的基金池。

常说基金要老的好，所以我在做榜首版“股基20141231”时是以五年五星基金为规范。可是考虑到现在基金司理的均匀任职为2~3年，5年时刻或许现已更换了好几个基金司理，五星评级很或许反映的不是当时基金司理的办理水平，所以我以三年五星为大选规范。

以第三版“股基20150112”为例，共有40只三年五星晨星基金入池。②基金司理

基金司理办理水平凹凸直接影响基金的收益。Yuki的《小白不炒股，咱们爱基金-指基和基金司理引荐ing》这篇贴子也阐明晰基金司理在她选基时占有无足轻重的位置。

好买基金网上有基金司理大全，我以好买评分作为一个挑选规范，除掉8分以下，优选9分以上的基金司理。好买评分仅仅作为一个参阅，9分以下的司理未必不优异，可是9分以上的好司理应该是个大份额。

以第三版“股基20150112”为例， 8分以下基金有10只，9分以上基金有20只，8~9分有10只。结合我自己的判别与了解，我个人比较看好张弢（9.92）、彭敢（9.96）、孙芳（9.59）、成胜（8.98）这四位基金司理。

除了基金司理的评分，小伙伴们还能够揣摩以下三点：

a) 从业年均报答、最大盈余、最大撤回百分数。小伙伴能够依据这三个百分数来做定性点评再结合好买评分选出自己中意的司理。

b) 当时办理的基金数目。彭敢当时办理基金数目为6，从好的方面能够看做能者多劳，若合作妥当几只基金还能做到协同作战；张弢当时办理基金数目为1，从好的方面能够看做精心办理。当时办理基金数目多少为适宜，我个人比较看好数目偏少精力会集的司理。

c) 办理年限。我在表格中录入的是当时基金的办理年限，小伙伴还能够查阅从业年限。老基金换了新的司理便相当于新基金，过往成绩参阅价值不大。若新任司理是明星司理，成绩往往会做的美丽，小伙伴能够投机一把。若新任司理是新人，即便从业年均报答、最大盈余、最大撤回百分数做得美丽也主张不要去投。③资金规划

当资金规划化了才干更好的发生效益。资金规划越大也能阐明出资者对该基金的认同度越高。以第三版“股基20150112”为例，5亿以下的基金有11只，在我的设定中为小规划基金，除掉。

30亿以上的基金只需10只，其间50亿以上的有3只，优选。基金规划并非越大越好，淡看在《挑选基金五部曲》中写道“规划介于1.2亿—50亿之间为主，但有的基金归于大盘生长型或平衡的，规划在50亿以上也是正常如博时主题基金。

但股基和混基出资中小盘的超越这个边界，基金司理就不好办理了没有灵敏性，简单形成暴涨暴跌”。

假如小伙伴有心，还能够揣摩以下几点：

a）基金规划中个人出资者和组织出资者的持有份额，一般来说组织出资者选基比个人更具眼光。

b）基金规划生长时刻，若树立时刻早但规划却小一般阐明该基金的认同度低。

c）净值生长，高净值是曩昔基金盈余的成果，战胜净值恐高症，有的小伙伴还中意于买高净值的基金。

④ 四分位排名

四分位排名反映基金在同类基金中涨幅的排名，结合基金司理人的办理时刻能大略的反映该基金的办理状况优异。

以第三版“股基20150112”为例，能当选五星评级的基金，近3年的体现全都是优异，近2年的体现除了“260101”“ 470006”这两只为杰出其他的也全为优异。

因而我就比较垂青近一年的四分位排名体现，除掉体现为差的基金。趁便一提，“260101”“ 470006”这两只基金在近2年的体现为杰出，弱于其他体现为优异的基金但这却不足以除掉，而在近1年的体现中它们双双为差评，因而能够水到渠成的被剔掉。⑤双高基金

动摇起伏点评为高，晨星危险系数点评为高的基金被我看做“双高基金”。个人倾向稳健增加的基金，所以双高基金也不在我的考虑规划之内。双高中以危险系数点评为主，动摇起伏为辅，由于动摇起伏在四分位图中也有体现。

这儿要和小伙伴倒腾两句话：“高收益伴随着高危险”“高危险不必定伴随着高收益”。

第二版“混合基20150105”和第三版“股基20150112”为例，挑选晨星危险点评为高的基金，“混合基20150105”中呈现的4只基金有两只排名入了前十，“股基20150112”中呈现的4只基金最好排名也仅为148名。

一起值得一提的是，这儿危险系数点评为高的基金对应的动摇起伏也为高。

动摇起伏并非是个坏目标，基金定投往往在动摇的商场中更能够发挥其战略的优势。

基金司理张小仁在2014年的体现尤为亮眼，被称为 “混合一哥”，手里四只基金中入前十的就有两只，分别是213006和213001，这两只的动摇起伏评级都为高。213006还拿下了榜首的排名，可是考虑到“冠军魔咒”，忧虑盈亏相转、盛极而衰，终是没有下手。一般基金商场的三大干流基金是股票型基金、债券型基金、钱银型基金（危险逐个递减）。

小伙伴们或许要问为什么没有指数基金呢，一般咱们议论的指数基金一般是指盯梢股票商场的基金，所以股指基金也归于股票型基金大类。

股票型基金和债券型基金都在持仓方面都有大份额的要求，混合基的呈现能够依据商场行情调整股型和债型的持仓份额，做到对冲，理论上讲危险介于股票型基金和债券型基金之间。

这样看来，假如手持混合基就能够替代估量股基和债基了。

可是，实际操作中，混合基关于司理办理基金的水平要求更高。术业有专攻，股票型基金在基金数目中占了多半江山，许多司理人都是善于股票型，转而办理混合基的。若办理不妥当很或许双双踩空。

“力哥说理财”最新一期脱口秀中说“混合基他×的便是个怪样子”，他引荐给小白便是指数基金。我在做第二版“混合基20150105”和第三版“股基20150112”基金池时也感觉混合基总有不如意之处，十项全能的213006也存在动摇起伏评级高和当时办理年限短的瑕疵。

⑥查仓和出资风格

先引证一下淡看的《挑选基金五部曲》吧：“有些基金在某些商场很炽热，但只需商场行情一转化就会一跌不可收拾了。由于有些基金姓名会糊弄人，分明写着是大盘生长什么基金，但仓位确是中小盘股票，导致好多人想选大盘型基金却被这样的基金害了。

这儿就需要检查基金的持仓了、不需要挨个查只看10大重仓股就行，比方重仓的股票为0最初的一般为中小板股票，3最初的股票为创业板，6最初的为主板（房地产、金融、电力等职业)，在经过剖析近几年的基金的重仓股的改变和持仓就能够剖分出司理的出资风格习气和持股才能了，挑选自己喜爱的风格去区别自己的基金池里的基金了，但各类型基金风格要涣散，最好风格堆叠的基金不要过于3只。”

我在榜首版“股基20141231”除掉房地产、黄金、黑色金属散布的基金便是受了这个的影响。由于这三个职业散布我都不看好。

⑦ 各项参数

夏普比率、阿尔法系数、均匀报答率、规范差、贝塔系数这些咱们去学习《简七教你用晨星网看懂基金好坏》。

手把手重现选基进程：以我的第三版“股基20150112”为例，

榜首步晨星三年五星基金入池共40只；

第二步筛去评分为8分一下的司理；

第三步筛去5亿以下出资规划的基金；

第四步筛去四分位近一年体现为差的基金；

第五步筛去晨星危险系数点评为高的基金。

这时我发现剩余的基金还较多，所以我重复做了第二步的操作，进步规范，筛去评分为9分以下的司理；再做了第五步的辅佐操作，筛去动摇起伏点评为高的基金；终究再筛去办理年限在1年以下的司理。

终究剩余了6只基金。终究的两维不太好用排除法思路进行挑选，比较灵敏，我主张用它做复查，即便每只基金都去花精力也完全能敷衍。

在我的这个池子里，70013体现就很亮眼，仅有的双低基金，并且资金规划也远远高于其他5只（由所以大盘生长股所以超50亿也OK），基金司理张弢也是圈中名将，可贵的是只办理了这支基金，并且现已办理了5年以上。