记者|曹立CL
修改|陈菲遐
4月1日，多家半导体公司再次宣布提价函。
中芯世界（688981.SH）经过邮件奉告其客户，4月1日起将全线提价，提价规模包含已下单而未上线的订单，归纳而言，此轮提价起伏约在15％～30％。瑞芯微（603893.SH）也表明将对芯片产品进行不同程度上调。士兰微（600460.SH）董秘陈越更是在朋友圈表明:“这是芯片职业二十年一遇的时机。”
在此布景下，A股半导体板块近期迎来久别的普涨行情，好像提价对一切半导体公司都是功德。
但惋惜的是，现实并非如此。
这儿引证士兰微董秘陈越的话：“各大电子类上市公司的2020年报与2021年第一季度陈述发布在即，这一次报表不必再细看了，只看这个公司抢到了多少比例的货就行。调研时也别问杂乱无章的问题了，直接问能抢到多少货就行。能够在这种环境下，抢到足够多货的企业，便是半导体工业所认可的，在趋势之上的好职业好企业好团队。”
需求指出的是，关于半导体工业链各个环节，要抢的“货”是不一样的。关于晶圆代工企业和IDM企业来说，要抢的是硅片和光刻胶等电子化学品质料；关于半导体提着公司而言，抢的是晶圆代工厂的产能，由于产能才干转化为存货。提价涨的再多，没有货可卖，对成绩也没有一点点奉献。
其间，愈加严重的是半导体提着公司，不只要抢存货，还要考虑怎样才干把产品卖出去，可谓两端都有压力。
那么，什么样的半导体提着公司才干取得所谓的“认可”，并能抢到货？
能够从以下几个维度进行挑选。首先是产品毛利率水平，高毛利率产品更有或许出高价抢产能；其次是半导体提着公司长时间发展前景，比方台积电就会颁发少量半导体提着公司“明日之星”的称谓，优先排产，这样台积电的订单也会伴随着客户生长而添加；第三是扑朔迷离的联系，比方参股联系，中芯世界此前在配售时，就有韦尔股份（603501.SH）等公司认购。
从现在现已发表年报的半导体提着公司中，咱们也能够看到各家企业囤货状况。
到2021年4月2日，现已有9家半导体提着公司发表年报。其间，有6家公司存货上升，3家公司存货呈现下降。北京君正（300232.SZ）、卓胜伟（300782.SZ）、上海贝岭（600171.SH）的存货较2019年末大幅提高，特别是北京君正的存货，从2019年末的1.12亿元上升至2020年末的13.05亿元，此外卓胜微的存货也增加了72%。
现实上，晶圆产能严重一事从上一年四季度就开端发酵，假如企业有囤货行为，2020年末就会有所表现。这种布景下。全志科技（300458.SZ）、新洁能（605111.SH）和中颖电子（300327.SZ）2020年末存货别离为3.1亿元、1.1亿元和1.1亿元，别离同比下滑24.9%、2%和12%，这3家存货下降的芯片提着公司有些失常。
值得注意的是，全志科技和中颖电子都发布了一季报预告，全志科技估计2021一季度扣非后净利润为7600万元到9600万元，同比增加231.74%到319.03%；中颖电子估计2021一季度扣非后净利润为5548万元到5948万元，同比增加53.5%到64.6%。
在囤货缺乏状况下，这种增加是否能够继续值得置疑。
