[汇金是什么]银行理财和债券基金哪个亏钱(支付宝理财债券基金哪个好)

银行理财产品与债券型基金的不同：

1、申购办法不同

债券基金可一起参加网上、网下新股申购，而银行理财产品只能参加网上申购。据统计，2007年新股中签率网下均匀是网上申购的2.4倍左右。但银行理财产品简直能够用100％资金进行新股申购，远高于增强收益债券基金20%上限；其次，大部分银行理财产品都有一个收益分红条款，而债券基金则不参加赢利分红。

2、与债券型基金比较，银行理财产种类类繁复

现在，银行理财产品大致分为结构性、信任项目类、证券类。其间，证券类理财产品与打新股债券基金的类似度较高，特别是“打新”的共性，使相互间的磕碰更剧烈。但在新股申购、收益分红、费用、申购起点、流动性等方面，债券基金占有必定优势。

3、银行理财产品购买起点较高

银行理财产品购买起点一般设定在2-5万元，债券基金起点较低，一般1000元就可申购。并且，债券基金的手续费一般也低于银行理财产品。

4、流动性不同

出资银行理财产品一般只允许在每月规则日期换回，有的乃至要向出资者收取罚金，而债券基金在关闭期后可随时换回，流动性相对较好。加息周期对债券型基金来说是利空，因为这些基金持有许多低于商场利率的宿债券；一起，现在打新股的收益也不高；到半年内，一切债券型基金的均匀收益率是-1%左右。当然，假如你计划长时刻持有，5年以上，按以往经历，年均匀收益能够高于5年期的银行定时储蓄利率。假如是短期，主张仍是直接买凭证式和储蓄国债！

年化收益能到达5%现已不错了，因为一年期的存款利率是3.5%；可是这些理财产品都不能确保你最终能拿到5%的收益，一起也不确保你的本金，除非你要求银行写进合同里！所以，想要安全，最好是定时储蓄或许凭证式、储蓄国债！危险跟收益是成正比，危险高收益高，危险低收益低！

参考资料：玉米地的老伯伯著作，复制请注明出处能够扩大资金杠杆的债券质押回购买卖,为券商和银行等金融组织广为选用,现在也开端在银行理财产品和基金中呈现，债券质押回购,而这种出资东西除了券商和银行等大型金融组织,很少为外人所知。

所谓债券质押回购,简略来说用购买的债券作为质押进行融资,质押债券取得资金的出资者为“融资方”,“融资方”的对手方即供给资金的一方称为“融券方”。

打个比方,就适当于你买房子,然后找银行贷款做典当,打个折,把钱从银行借出来,然后你又去买了房子,再把房子典当给银行,又把钱拿出来买房子。只不过,债券质押回购中,典当的不是房子而是债券,再次购买的也不是房子,而是债券。经过这种循环,质押回购就起到了扩大资金的杠杆作用。

债券质押回购可经过杠杆获取高收益,可是这种出资东西却不为人知,这首要是因为债券质押回购买卖现在首要由组织在银行间商场操作,而个人出资者不能进入银行间商场,只能在证券买卖所操作,但有必定的门槛,因而个人出资者参加较少。银行的理财产品一般克扣头寸,实践收益率没有他们说的那么高,还有管理费.基金也相同.尽管出资方向相同，可是二者差异仍是很大的。首要，购买银行理财产品最低限额是50000元，超越50000，以1000元的整数倍添加。债券型基金申购最低限额是1000元，假如要定投就更低了，300元就行。其次，银行的理财产品有约好时限，不到期限不能换回或是变现。一般的债券型基金没有这个约好，需求用钱即可请求换回，资金3天左右到账，灵活性比银行理财产品强。或许是这一点导致债券型基金收益较银行理财产品为低。

不管是什么出资活动，都需求承当承当危险，只不过承当危险的巨细不同罢了。出资债券基金也不破例，只能说出资债券基金的危险比较小。

债券基金是一个收益相对安稳、危险较低的种类，具体表现便是债券基金的净值动摇比较小。但因为面对着利率危险，基金的净值就不或许总是向上，即便基金能

够事前对商场利率以及资金供求情况做出判别，及时调整债券财物的组合，以逃避利率危险。可是凡事无肯定，利率危险逃避的条件是对利率走势有一个正确的预

期，或许专家更有掌握些，但也会有犯错的时分。因而，基金净值也有或许跌落。当基金净值低于买入时的基金净值时，就或许遭到丢失，至少是账面上的丢失。

一、持有债券到期不能偿付，比方雷曼债券，形成本金的丢失(所以个人买债券也是会亏本的)；

二、债券持有期间因利率改变使债券价值的动摇，若操作不妥，也会形成丢失；

三、现在我国债券商场上的债券种类现已比较丰富了，除了安全系数较高的国债外，企业债的数量也在急剧上升，而其危险有高有低的，比方张荣坤事情中的短债，就提醒了现在债券商场的危险；

四、关于债券基金而言，它还能出资一级商场认购新股，由此也会发生丢失的。债券基金一般的出资标的物都是固定收益类产品，但这并不能阐明债券基金就不能运营呈现亏本，有许多债券基金为了完成超量报答，都会对债券进行正回购操作，所谓的正回购便是把手上持有的可进行回购买卖的债券种类在债券回购买卖商场进行质押，当回购买卖达到买卖的时分就现已约好了回购的时刻和利率，在正回购买卖成功后然后额定得到资金(把钱借给人的俗称逆回购)，把这些借来得到的资金再出资于债券或股票(许多时分债券基金的基金合同上约好最多能够出资20%的股权类出资)上面，这然后发生了必定的买卖杠杆，运用时限到期后有必要还本付息，一般债券基金的做法许多时分是经过再进行债券正回购的办法，用借新债还宿债的办法保持必定的买卖杠杆，依据上海证券买卖所的规则，正回购操作最多能够扩大至五倍来操作，但一般的债券基金最多也便是扩大三倍来操作，这种买卖杠杆所面对的价格动摇危险很大的，当债券价格上升的时分能够使基金比例持有者额定取得超量收益，但债券价格跌落的时分，也会有超量的丢失，总的来说是一把双刃剑。

现在并不是买入债券基金的好时期，近期债券商场因为002506超日太阳呈现银行贷款逾期，且这公司也有发行公司债券112061，使得现在债券商场呈现因为这公司存在的信誉危险，导致整个债券商场呈现信誉从头评价的危险，导致债券价格跌落，债券基金近期都是在去杠杆的过程中(即下降正回购的扩大倍数)。

本年那些呈现亏本的债券基金最首要原因是这些债券基金将适当一部分的资金押注可转化债券上面，因为股票商场的不景气，导致可转化债券价格跌落，导致其这些基金亏本的最大首要因素。

债券基金断定其是否买入的时期首要是看利率的走势，利率下行有利于债券价格上涨，利率上行使债券价格跌落，最首要原因是债券一般都是固定票面利率，利率的变化使债券的价格与其成负相关联系。因为现在利率水平处于相对较低方位，且经济也不是太坏，cpi存在上涨的或许性，故此现在现已没有利率再下行的或许性很少。