大和：预计中交建(01800)2018年盈利增长稳定重申“跑赢大市”永安期货配资评级

亿轩观市

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得悉，大和宣布的陈述称，该行到会了我国交通建造(01800)在12月1日举办关于港珠澳大桥的反向路演，以为港珠澳大桥完工可加强公司在国际领导项目上的位置，并有助公司进行海外扩张。

在一带一路建议下，公司活跃拓宽海外商场，到本年6月累计新订单总额约355亿美元，傍边包含马来西亚的铁路项目、香港废物焚化项目等。该行预期到2020年，公司35%的收入及40%的净利将来自海外项目，考虑到曩昔10年海外项目均匀毛利率达13.2%，信任海外项目添加可助改进公司的盈余才能。

现时出资项目在公司全体营运中扮演重要人物，2016年期间14%的收入及21%的毛利是来自出资项目，而管理层也以为针对公共私营合作制(PPP)项目的监管将不成隐忧，着重其出资项目风险可控。

该即将公司2017至19年每股盈余猜测下调1%至6%，首要考虑到公司第三季体现逊预期，并将目标价由11.2元降至9.8元，但以为受惠于海外商场占比添加及毛利安稳，估计公司2018至19年均可有安稳及杰出的盈余增加，重申“跑赢大市”评级。

发布于 2024-03-26 11:03:01

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