小摩：维持东亚银行(00023)“减持”评级 平安证券目标价27元

得悉，小摩宣布研究陈述称，信任东亚银行(00023)的盈余猜测仍有上升空间，首要受惠于香港的运营环境改进，不过就会被我国事务的疲弱体现而部分抵销。该行预期，公司股价仍会于近期体现“逊于大市”及同行，保持予其“减持”评级及目标价27元。

陈述中称，管理层早前向其分析员泄漏本年首季的营运体现，预期2018财年全年借款增加率提高为中至高单位数升幅，上半年的净息差增加保持安稳。

管理层预期，节约本钱的三年计划会于本月底完结，令公司于香港的运营功率提高。公司香港财物质素安稳，也有助公司保持低企的信贷本钱。

小摩以为，根据职业体现不俗及HIBOR上升下，东亚上半年优于预期的运营体现并不令人惊奇，但信任我国事务不太抱负的状况令东亚上半年成绩难以好过其同行。

此外，该行又称，东亚银行微弱的本钱实力为另一正面要素，不过就难以在短期内提高其股本回报率，而现时的股本回报率远景也难以合理化公司的股值。